在建运力占现役25%作供给排雷阈值-管我财-无法判断市场吸收即不买

核心：管我财以”在建集装箱船数量约相当于 1/4 现有船队”作为供给侧排雷阈值——当无法判断市场能否消化这部分新增运力时，宁可放弃东方海外的低估值机会。

方法：

1. 把”在建订单 ÷ 现役运力”作为供给冲击的可量化指标，而不是只看当前盈利或估值倍数。
2. 当比例显著（约 25%）且需求侧消化能力不可验证时，归入”看不懂”——直接弃权，不参与博弈。
3. 自我定位为旁观者：“作為沒有買入的一員”，并相信”和我差不多心態的投資者數量相當多”，意味着这种供给疑虑本身可能压制估值修复。

适用边界：该阈值是周期股弱者哲学的延伸——估值再低，只要供给/需求一端无法证伪，便不构成下注理由。

[9650668145]（雪球）