格列卫专利到期七年原研翻倍-flcq-诺华12亿超过专利期销量

反直觉的实证锚：原研药专利到期后被仿制药夹击，国内市场份额本应被吃掉；但格列卫（伊马替尼，诺华）的真实轨迹是原研药销量翻倍超过专利期峰值。

伊马替尼时间线（一线慢性髓系白血病 CML，年新发不多 + 慢病化长期服药）：

• 2012 专利期内：年销售 <5 亿元——价格高昂、医保覆盖不充分、可及性差。
• 2013：中国专利到期，仿制药一拥而上打价格战，原研也跟随降价。
• 2015（到期后第二年）：医保覆盖加大 + 降价提升渗透率 → 整个市场扩大到 15 亿，诺华占一半以上——销量已高于专利到期前。
• 2015–2020：医保砍价 5 年、原研仿制都持续降价，但渗透率持续提升 + 慢病化使患者池不断扩大；市场从 15 亿涨到 20 亿，诺华份额涨到 6 成、年销额 >12 亿——专利到期 7 年，原研销量翻 2 倍多。
• 2020 之后：市场开始下滑，2023 年回落到 15 亿，但诺华份额涨到近 7 成。下滑原因不是仿制药蚕食，而是一线 CML 替代药出现——2019 翰森氟马替尼（一代半）抢新患、2021 二代达沙替尼仿制药引发新价格战。

这条 case 的可迁移要点：

• 价格战 + 医保砍价 + 仿制药涌入这三件事叠加发生的同时，原研销量仍能翻倍——说明专利到期后市场份额由”价格”以外的因素决定。
• 真正终结原研放量的不是仿制药，是下一代更好的疗效出现。

[1393486978]（雪球）